11月11日，A股低开高走，超3900股飘红，全天成交2.5万亿元，较上个交易日缩量1738亿。截至收盘，沪指涨0.51%，深成指涨2.03%，创业板指涨3.05%，科创50指数涨4.7%。
据券商中国报道，分析人士认为，这与国产替代概念崛起有关。据券商研报，台积电和美国国会对于芯片动作频频，这利好国产先进制程加速发展。大陆AI公司有望加速将流片从台积电向大陆同行转移，加速国产先进制程在工艺、良率和产能三维度的提升。
盘面上，自主可控主线延续强势，半导体、光刻机、存储芯片、国家大基金持股等方向领涨；光伏等新能源赛道股展开反弹，摩尔线程概念股大涨；AI应用端、信创等板块走强，汽车整车板块午后持续走高，华为概念、燃气等板块均有所表现。跌幅方面，白酒等大消费板块继续走弱，煤炭、地产、银行等板块跌幅居前，此外，多只高位股重挫，华夏幸福、中化岩土、双成药业等多股跌停。
主力资金方面，资金青睐半导体、乘用车、电池、广告营销等行业，资金出逃其他电源设备、证券、计算机设备、航空机场等行业。
机构观点
展望后市，海通证券认为，财政政策发力或推动A股走向基本面驱动。
中金公司：相对看好大盘成长风格
中金公司认为，综合宏观环境变化、指数走势结构、成交分布情况、技术指标表现等，我们认为A股当前具有一定的宏观预期支撑，微观结构偏中性，成交量能够对市场进行一定托底，未来关注结构性行情。风格轮动方面，在11月相对看好大盘成长风格。
国泰君安：市场仍会博弈增量政策预期
国泰君安认为，在人大会后政策分歧减小，但年底经济工作会议给予对于2025年的增量政策指引前，市场仍会博弈增量政策预期，推动行情震荡和轮动。行情仍会有上上下下的反复，方向性的决断在年末。政策取向能否从“扩货币”向“扩信用”迈进是行情可否再度推升的关键。海外靴子落地，国内财政发力，下阶段增量政策方向明确，利好化债与扩内需等主线。
海通证券：财政政策发力或推动A股走向基本面驱动
海通证券认为，美国大选落地，海外迎来变局，特朗普主张对内减税、对外加关税、支持传统能源和制造回流，对美国经济具有双面影响。在特朗普新的政策取向下，美股或有支撑，美债利率或上行，美元长期偏强，黄金行情待续，能源价格承压。内因是影响A股的关键变量，当前国内政策底已现，财政政策发力或推动A股走向基本面驱动，结构上关注主线科技制造以及中高端制造。
热门板块
1、半导体延续涨势
自主可控、国产替代产业链全线爆发，半导体、光刻机、存储芯片、国家大基金持股等方向领涨，华大九天、国芯科技、大港股份等10余股封板。
点评：中信证券认为，美方在先进技术领域制裁的实际边际影响逐步减弱，不会改变中国半导体行业长期高端化的方向，并且将会加快推进中国的产业自立。长期而言中国大陆有望培育出一套独立于美国之外的自主可控的产业链体系。
2、光伏板块走强
光伏板块反复走强，爱旭股份2连板，英杰电气20%涨停，天奈科技、天际股份、兆新股份、安彩高科等多股涨停。
点评：消息面上，中国首部《能源法》将于2025年1月1日起施行。提出加快风电和光伏发电基地建设，支持分布式风电和光伏发电就近开发利用，合理有序开发海上风电，积极发展光热发电。中信证券称，降本增效仍是光伏行业周期性变化中企业不变的追求，头部厂商有望在行业洗牌期进一步巩固技术竞争优势。
3、汽车板块走高
汽车整车股震荡走高，长安汽车、东风股份涨停，江淮汽车、北汽蓝谷、赛力斯、长城汽车、江铃汽车、金龙汽车、广汽集团等跟涨。
点评：消息面上，上海市扩大汽车消费，适当放宽汽车消费信贷申请条件，推广车牌分期消费信贷产品。国元证券认为，汽车行业盈利水平进入平稳增长、高质量发展阶段，后续建议关注行业年末行情及“以旧换新”政策在年底前的具体落地情况，长期看好行业出海方向。
4、信创概念活跃
信创概念反复活跃，中兴通讯、焦点科技、用友网络、金桥信息、麒麟信安、中国高科等多股涨停。
点评：国泰君安表示，随着政府化债及更积极财政政策的落地，预计政府信创采购将从2024年四季度开始快速回暖，此前业务与政府信创采购关联度更高的公司，或者此前未能参与政府信创采购，但此次顺利获得了安全可靠采购资质的公司，将更加边际受益于此次政府信创采购的重启。
本文转载自“腾讯自选股”，编辑：黄晓冬。
