昨天尾盘的表现和昨夜外盘的表现，似乎成了诱多动作。10月29日，三大指数全天单边下行，截至收盘，沪指跌1.08%，深证成指跌1.33%，创业板指跌2.32%。北证50走强涨超3%。两市下跌个股超4200只，全天成交2.05万亿元，较上一日放量成交1859亿元。
那么，究竟发生了什么？据券商中国，分析人士认为，一方面近期A股积累了不少获利盘，另一方面可能与全球市场进入特朗普交易时间有关。今天早盘，人民币再度走弱，而美元走强。同时，比特币继续走高，升破71000美元关口，目前报71346美元，最近24小时涨幅约2.5%。
盘面上看，智谱AI持续走强，消费电子概念活跃，水晶光电一字涨停；福建本地股午后异动，脑机接口概念尾盘强势拉升，龙头创新医疗直线封板。跌幅方面，权重、题材共振下行。煤炭、钢铁、水泥等顺周期概念领跌两市；医药概念集体走低，光伏产业链高开低走集体大跌；大消费概念也多数下行，房地产产业链集体回调。尾盘多只高位人气股上演大跳水，恒银科技尾盘上演天地板，上海贝岭、银之杰等纷纷大幅跳水。
主力资金方面，资金青睐光学光电子、贵金属、休闲食品等行业，资金出逃证券、半导体、光伏等行业。
机构观点
展望后市，光大证券指出，成交量暂时恐难以明显放大，市场大概率延续题材炒作为主的市场风格。
浙商策略：上证指数未来一段时间大概率会形成“区间震荡”格局
浙商证券指出，指数在上攻9月30日收盘点位上方区域时会遇到一定阻力。因此预计市场大概率会从“日线反弹”逐渐转为“日线震荡”。中线看，预计上证指数未来一段时间大概率会形成“区间震荡”的格局，区间上沿是10月8日、9日阴线的部分，区间下沿是9月30日的跳空缺口。配置方面，建议投资者继续沿着“金融+科技”两条主线，短期以区间震荡的思维进行高抛低吸，并且在选定的赛道内做好“高低切换”，不断降低持仓成本和风险暴露，为“三部曲”中的第三段拉升做好准备。
光大证券：成交量暂时恐难以明显放大，市场大概率延续题材炒作为主的风格
等待新一轮政策推出以及三季报靴子落地，部分资金暂时观望，导致成交额近期维持在2万亿以下，市场以存量博弈和结构性行情为主。展望后市：成交量暂时恐难以明显放大，但题材炒作氛围热烈、赚钱效应亦较为明显，市场大概率延续题材炒作为主的市场风格。
中信建投：重点把握并购带来的五大投资方向
中信建投表示，“新国九条”再次严格审核IPO，引发了市场对并购重组的关注。我国大量优质标的均具有产业整合或转型需求，政府利好政策不断出台，内外因素叠加，有望迎来新一波并购浪潮。“并购六条”进一步表明了监管层对于推动并购重组市场活跃的政策导向，尤其在增强产业整合和提升监管包容度方面做出了重要部署。重点把握并购带来的五大投资方向：
（1）行业：行业集中度攀升，商业和专业服务为市场热门投资领域。新兴产业和产业整合为国家重点战略方向；
（2）整合方式：横向整合比例逐年下降，并购目的日益多元，部分公司通过并购重组实现困境反转；
（3）公司类型：国有企业以及中大型企业为主要参与者；
（4）地域：“一带一路”开启跨境并购新潮流，境外并购以能源行业为主；
（5）交易方式：协议收购仍为主流交易方式，增资占比加大，市场逐渐引入可转债等新型支付工具。
热门板块
1、智谱AI概念股继续大涨
智普AI概念持续走强，豆神教育20CM涨停，中科金财、电广传媒等多股涨停。
点评：中信建投研报表示，近期AI Agent密集发布，字节跳动豆包AI智能体耳机Ola Friend、智谱AI自主智能体AutoGLM、金蝶AI管理助手苍穹APP均带来了更自然的AI交互体验，有望推动AI应用加速发展。
2、消费电子拉升
AI手机、苹果概念、消费电子等拉升走高，格林精密、银邦股份20CM涨停，波导股份、水晶光电等涨停。
点评：消息面上，苹果正式上线Apple Intelligence，预告下一波更新将在12月到来。东北证券指出，政策端持续利好顺周期机械板块，关注科技成长与国产替代。
3、并购重组持续活跃
并购重组概念股维持强势，电投产融、松发股份、至正股份、星光农机等多股涨停，双成药业盘中一度突破40元，较2024年7月25日的低点（4元），股价翻十倍。
点评：并购重组成资本市场“重头戏”。中信建投表示，我国大量优质标的均具有产业整合或转型需求，政府利好政策不断出台，内外因素叠加，有望迎来新一波并购浪潮。
本文转载自“腾讯自选股”；编辑：陈筱亦。
