网站导航
第一黄金网·黄金T+D资讯

美联储连续四次暂停加息!表明加息周期已经彻底结束 黄金TD站上480

2024-02-01 14:31 来源:第一黄金网

第一黄金网2月1日讯 隔夜,美联储2024年度的首次议息会议正式召开,美联储正式宣布保持利率水平不变。也就是美国联邦基金利率目标区间继续维持在5.25%—5.50%。这是美联储在2023年7月之后,连续第四次暂停加息。在会后公布的声明中显示,美联储认为,过去一年美国通胀水平有所放缓,但仍处于高位。同时,经济前景仍不明朗,美联储仍旧高度关注通胀风险。

黄金TD走势概述

周四(2月1日),黄金TD维持小涨。截止发稿,黄金TD报481.8元/克,涨幅0.3%。本交易日,黄金TD开于480.51元/克,最高上探至482.8元/克,最低触及480.51元/克。

2.1.png

消息面

美联储连续四次暂停加息!表明加息周期已经彻底结束

从2022年3月至今,美联储本轮加息周期共进行了11次加息,幅度从最开始的25个基点,到后来的50个基点,以及连续4次75个基点,后来加息幅度又逐步放缓,在2023年6月美联储曾暂停加息一次,2023年7月恢复加息25个基点,此后至今,连续四次暂停加息。目前,美国联邦基金利率目标区间维持在2001年以来的高位。

北京时间2月1日凌晨,美联储在2024年度首次议息会议上宣布,保持目前利率水平不变,也就是美国联邦基金利率目标区间继续维持在5.25%—5.50%。这是美联储在2023年7月之后,连续第四次暂停加息。

在会后公布的声明中显示,美联储认为,过去一年美国通胀水平有所放缓,但仍处于高位。同时,经济前景仍不明朗,美联储仍旧高度关注通胀风险。

根据目前美国公布的多项经济数据显示,2023年四季度,美国实际GDP按年率计算增幅较第三季度收窄;2023年12月,美国失业率为3.7%,和11月数据持平;2023年12月,美国核心个人消费支出(PCE)物价指数同比上涨2.9%,为近三年以来最低水平。专家表示,目前一系列数据和情况显示出,美国经济增速仍在继续放缓。

中国银河证券首席经济学家章俊表示,综合看,现在无论是美国的宏观总量数据,还是结构性数据,都显示本轮美国加息的周期已经是明确结束了。同时,红海航运受阻等地缘政治事件意味着商品价格抬升的风险依然存在。因此,美联储依旧需要一段时间观察通胀动向。

美联储69.jpg

交易员押注“恐慌指数”将狂飙至50!

一名交易员在美联储会议前买入了5万份行权价为50的VIX看涨期权,上一次VIX指数达到这一水平还是在疫情期间。

随着投资者重新权衡美联储何时会开始降息,标普500指数从历史高位回落,交易员大举押注股市将出现动荡。

周三美股开盘开始一小时后,一名交易员似乎买入了5万份看涨期权,押注VIX指数(被称为华尔街“恐慌指数”的CBOE波动率指数)可能在4月前升至50,上一次VIX指数达到该水平还是在疫情期间。这一押注的成本相对较低,每份为20美分,而且由于进行了对冲,买家最终将能够从市场上小得多的波动中获利。

在此之前,上周和周二也出现一系列类似的交易,使得行权价为50和55的VIX看涨期权的总成交量达到25万份,价值近440万美元。

由于VIX指数徘徊在14附近,这一水平意味着市场几乎没有恐慌感,因此,上述买入VIX看涨期权的交易可能是押注波动性上升的一种廉价方式。根据衡量VIX期权隐含波动率的指标VVIX ,VIX期权成本保持在新冠疫情前的水平,即使标普500指数小幅下跌而推高VIX指数,也可能导致VIX看涨期权的价值飙升,从而为交易带来利润。

衍生品分析公司Asym 500的创始人Rocky Fishman表示:“地缘政治、美国大选和利率波动驱动的尾部风险,都让我们很容易联想到波动率指数在短期内大幅走高的情景。目前VIX指数较低且保持平静,大幅压低了VIX看涨期权的价格。”

美元 (5).jpg

周三的这笔交易由多个部分组成,交易员很可能同时买入行权价为16的VIX看跌期权并卖出行权价为16的VIX看涨合约,以对冲交易带来的定向风险。

政策制定者周三反驳了美联储行将立即降息的观点,而俄乌冲突、以色列-哈马斯战争等地缘政治摩擦以及经济的不确定性也令投资者紧张。

标普500指数周三下跌1.6%,创去年9月21日以来最大单日跌幅。原因是美联储维持利率不变,并表示“在对通胀持续向2%迈进有更大信心之前,预计降息是不合适的。”

巴克莱编制的数据显示,在美联储公布利率决议前,期权市场预计标普500指数将出现0.76%的上下波动,低于去年与联邦公开市场委员会(FOMC)会议相关的0.86%的平均实际波动。

由于标普500指数距离历史高点还差几个点,交易员对下跌保护的兴趣一直不高。标普500指数的看跌看涨比率徘徊在0.77附近,比10年平均水平低约10%,而衡量该指数成分股未来三个月预期同步波动程度的指标徘徊在0.2,为2018年1月以来的最低水平。

更多资讯可关注第一黄金网微信公众号
+1
您已经点过赞了!
60
一键安装官方APP
相关阅读