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美国留着8000吨黄金储备究竟想干什么?

2016-08-11 17:02 来源:第一黄金网

2013年7月份,快卸任美联储主席的伯南克对黄金做出评论,关于黄金价格,他称“没人真的懂黄金价格,我也不会假装对此很懂”;而后在回答美国参议院银行委员会委员问题时伯南克说,“黄金是种非同寻常的资产,人们购买黄金如同一种灾难保险。”

黄金储备

黄金储备

今年6月份,伯南克的前任,前美联储主席格林斯潘在接受彭博新闻社采访时说,“如果我们回到金本位,像1913年金本位退出以前那样恪守实际上的金本位结构,我们会没事。1870年到1913年是我们美国经济方面最进取的一个时期,那是金本位的黄金年代。大家知道我主张金本位,都笑话我,可现在央行为什么持有黄金呢?”

实际上黄金价格的历史是这样的,1929年美国陷入经济大萧条,当时金价还只有20美元/盎司;到了1933年,金价已上涨至26美元/盎司,当年美元贬值了30%,黄金价格上涨了30%;仅仅过了不到一年,1934年初的时候,金价已上涨到了34美元/盎司,比1933年的26美元上涨超过30%,美元相对黄金再次大贬30%。

为了阻止市场对美元的不信任,遏制美元贬值,1934年通过的美国黄金储备法将黄金价格定在每盎司34美元(可以看做是采用了金本位制),该法案规定私人拥有黄金非法,从一定程度上强制隔断了民众购买黄金对冲美元贬值的路径。

美国政府1934年限制黄金流动和市场化的方法,确实拯救了美元,民众不得不重新“信任”美元,美国经济得以持续恢复。

到了1944年,美国鉴于1934年在国内成功推行“金本位”的经验,主导了战后货币市场的重建(布莱顿森林体系),实施全球性的“美元金本位”制,全球货币跟美元挂钩,美元跟黄金固定35美元/盎司的兑换比率,而后美元一举打败英镑成为全球唯一的储备、结算和流通货币。

如今沧海桑田,全球外汇市场的交易量每日超过5万亿美元,把全球所有的黄金加起来,其价值也不过8万亿美元。纸币市场的池子之大,跟1934年或1944年已没有可比性,因此没有任何一个国家敢恢复到金本位,因为一旦这么做了,其持有的那么点黄金储备,有可能在很短的时间内就会被市场全部兑走。

美联储至今手握8000吨黄金储备,并不是因为需要分散金融风险,而是以备不测。包括美国在内,要恢复金本位的成本是巨大的,可能性也是非常小的,但拥有全球最多的官方黄金储备,本身就是一种对黄金市场的“威慑”。

结论已显而易见,美国8000吨黄金储备,是为了“威慑”黄金市场的。在市场化不可逆转的时下,想用美元固定黄金价格阻止美元信用崩塌的时代难以重现,但一旦美国经济突发变故,市场对美元的不信任感加剧,黄金价格会迅速飙升,当黄金价格涨到快要压垮美元的程度(比如跟1933年至1934年一样),美联储可能会毫不犹豫的抛售8000吨黄金储备。

本文来源老虎财经 第一黄金网整理报道


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